- Nvidia a Palantir Technologies sú kľúčovými hráčmi v rýchlo sa rozvíjajúcom priemysle AI, čelí kľúčovým rastovým príležitostiam a výzvam, keď sa rok 2025 rozbieha.
- Nvidia zaznamenala zvýšenie príjmov o 78 %, celkovo dosiahla 39,3 miliardy dolárov za fiškálny rok 2025, pričom jej dominancia v oblasti AI čipov a expanzia s procesormi Blackwell boli hlavným motorom rastu.
- Palantir využíva rastúci trh AI softvéru, s príjmami, ktoré vzrástli o 29 % v roku 2024 a významným rastom zmlúv s klientmi, hoci jeho vysoká ocenenie vyvoláva obavy medzi investormi.
- Nvidia je považovaná za spoločnosť s priaznivejším investičným profilom vďaka svojmu ocenenie a očakávanému nárastu akcií o 51 %, podporovanému zvýšenou produkciou a dominanciou na trhu.
- Obe spoločnosti, napriek svojim odlišným prístupom a dynamike trhu, sú umiestnené v sektoroch, ktoré majú predpoklady na podstatný rast v oblasti AI.
Niekoľko odvetví sa nemôže vyrovnať búrlivému inovačnému prostrediu, ktoré vidíme v oblasti umelej inteligencie (AI). Ako sa rok 2025 blíži, dvaja titáni tohto priestoru, Nvidia a Palantir Technologies, sa nachádzajú na kritickom mieste. Napriek ťažkému začiatku roka – Nvidia klesla o 14 % a Palantir zakolísal po sľubných začiatkoch – obe spoločnosti sú pripravené na podstatný rast vďaka neuspokojiteľnej chuti po AI riešeniach. Ich cesty sa rozdeľujú, keď bojujú o pozornosť investorov.
Uprostred šepotov o globálnych exportných kontrolách a zmätku v technologickom priemysle pri znižovaní nákladov si Nvidia zachováva takmer nevyvrátiteľnú kontrolu nad trhom AI čipov. Výsledky spoločnosti za štvrtý kvartál fiškálneho roku 2025 zanechali skepticizmus za sebou, keď zaznamenali ohromujúce zvýšenie príjmov o 78 %, pričom dosiahli bezprecedentných 39,3 miliardy dolárov. Upravené zisky vzrástli o 71 %, čím prekročili očakávania Wall Street. Stratégia Nvidie na zvýšenie produkcie svojich špičkových procesorov Blackwell sa javí ako veľmi pevná. Tieto čipy sľubujú revolúciu v AI technológii, znižujúc náklady a zvyšujúc rýchlosti, čím zabezpečujú Nvidii neochvejnú dominanciu na trhu v hodnote 85 miliárd dolárov.
Na úplne opačnej strane spektra stojí Palantir Technologies, maják v oblasti AI softvéru, ktorý čelí iným tlakom. Spoločnosť sa zdá byť o krok vpred pred predpoveďami trhu, poháňaná odhadmi IDC, ktoré predpovedajú, že trh AI softvérových platforiem sa rozkvitne z 28 miliárd dolárov v roku 2023 na astronomických 153 miliárd dolárov do roku 2028. Príjmy Palantiru vzrástli o 29 % v roku 2024, z 17 % v predchádzajúcom roku, vďaka rýchlemu podpisovaniu zmlúv, ktoré preformulovali jeho predpovede príjmov. Hodnota jeho zostávajúcich dohôd vzrástla o 40 % medziročne, čo naznačuje jeho novú príťažlivosť medzi klientmi, ktorí hľadajú transformačné efektivitu poháňané AI.
Napriek tomu nie je naratív Palantiru bez svojich nástrah. Ako jeho príťažlivosť naďalej rastie, rastie aj jeho ocenenie – pohybuje sa na prémiových úrovniach, ktoré spôsobujú obavy potenciálnych investorov, že zaplatia príliš veľa príliš skoro. Naopak, Nvidia predstavuje prístupnejšiu príležitosť z pohľadu ocenenia a očakávaného rastu ziskov. Analytici predpokladajú výrazný nárast akcií Nvidie o 51 % v priebehu nasledujúceho roka, podporovaný sľubnými príjmami a oživením jej hrubých marží, keď produkcia Blackwell dosiahne plnú kapacitu.
Pod všetkými týmito výpočtami leží hlboká pravda: Nvidia aj Palantir si vytvorili cenné pozície v sektoroch, ktoré sľubujú explozívny rast. Avšak strategická majstrovstvo Nvidie a rýchlejšia trajektória ziskov jej môže poskytnúť výhodu, na ktorú sa oplatí staviť – aspoň zatiaľ. Pochopenie týchto dynamík umožňuje investorom robiť informované rozhodnutia, navigujúc sa v neustále sa vyvíjajúcom prostredí umelej inteligencie s strategickou výhodou.
Bitka o prevahu v AI: Nvidia vs. Palantir – Hlboký ponor do budúcnosti
Prehľad dynamiky priemyslu AI
Priemysel umelej inteligencie (AI) je na pokraji explozívneho rastu, pričom dvaja veľkí hráči – Nvidia a Palantir Technologies – sú na jeho čele. Ako sa pozeráme na rok 2025, tieto spoločnosti majú významný potenciál, pričom každá má jedinečné stratégie a pozície na trhu. Napriek počiatočným problémom zostávajú ich vyhliadky silné, poháňané rastúcou dopytom po riešeniach AI v rôznych sektoroch.
Dominancia Nvidie v AI hardvéri
Vedúca pozícia Nvidie na trhu AI čipov
Nvidia dominuje na trhu AI čipov so svojou špičkovou technológiou. Zavedenie procesorov Blackwell predstavuje kľúčovú míľniku, ktorá sľubuje revolúciu v AI s vylepšenými rýchlosťami spracovania a nákladovými efektmi.
Stratégie investícií
1. Podiel na trhu a rast príjmov: Nvidia ovláda významný podiel na trhu v hodnote 85 miliárd dolárov, pričom nedávne výsledky ukazujú zvýšenie príjmov o 78 %. Upravené zisky vzrástli o 71 %, a prekročili očakávania.
2. Technologické pokroky: Nové procesory Blackwell by mali priniesť významné zlepšenia výkonu, čím udržia konkurencieschopnosť Nvidie.
3. Očakávania do budúcnosti: Analytici očakávajú 51 % nárast akcií Nvidie v priebehu nasledujúceho roka, podporený zvýšenou produkciou Blackwell a zlepšujúcimi sa hrubými maržami.
Úloha Palantiru v AI softvéri
Revolúcia AI softvérových platforiem
Palantir Technologies vystupuje ako lídrov v oblasti AI softvéru, pričom sa pýši silnou rastovou trajektóriou poháňanou rastúcim dopytom po jeho riešeniach poháňaných AI.
Stratégie investícií
1. Rast príjmov a predpoklady: Príjmy Palantiru vzrástli o 29 % v roku 2024, čo predstavuje významný skok zo 17 % rastu v predchádzajúcom roku. Očakáva sa, že trh AI softvérových platforiem vzrastie z 28 miliárd dolárov v roku 2023 na 153 miliárd dolárov do roku 2028.
2. Hodnota dohôd a klientela: Hodnota dohôd spoločnosti vzrástla o 40 % medziročne, čo zdôrazňuje jej rastúcu príťažlivosť medzi klientmi, ktorí hľadajú efektívnosť zameranú na AI.
3. Obavy z ocenenia: Napriek pozitívnemu rastu sa vysoké ocenenie Palantiru javí ako rizikové, pretože potenciálni investori zvažujú oprávnenosť prémiového ocenenia.
Skutočné aplikácie a trendy v priemysle
Rastúci dopad AI
Obe spoločnosti sú strategicky umiestnené v ekosystéme AI, pokrývajúce rozličné aplikácie od autonómnych vozidiel po podnikové softvérové riešenia. Čipy Nvidie sú základom AI tréningu a inferecie, zatiaľ čo softvér Palantiru optimalizuje analýzu dát v sektoroch ako sú financie, zdravotníctvo a vláda.
Emergentné trendy AI a predpovede
1. Zvýšená automatizácia: AI bude naďalej poháňať automatizáciu v rôznych odvetviach, transformujúc operačné efektívnosti a nákladové štruktúry.
2. Hybridné cloudové riešenia: Keď sa spoločnosti diverzifikujú vo svojich technologických zásobníkoch, hybridné cloudové riešenia s robustnými AI schopnosťami sa stanú čoraz bežnejšími.
3. Etická AI a regulácia: Očakávajte zvýšenú pozornosť na etické nasadzovanie AI a regulačné opatrenia, najmä keď spoločnosti ako Nvidia a Palantir rozširujú svoje ponuky.
Akčné investičné odporúčania
– Diverzifikujte portfólio: Pre vyváženú expozíciu zvážte diverzifikáciu investícií medzi hardvérové a softvérové sektory, vyžívajúce dominanciu Nvidie v hardvéri a odborné znalosti Palantiru v softvéri.
– Sledujte dynamiku ocenenia: Pozorne sledujte trhové ocenenia a strategické oznámenia, najmä pokiaľ ide o uvedenie nových produktov a akvizície klientov.
– Buďte informovaní o reguláciách AI: Udržiavanie prehľadu o vývoji regulácií AI bude kľúčové pre pochopenie potenciálnych dopadov na tieto investície.
Pre viac informácií o vyvíjajúcom sa svete AI navštívte [Nvidia](https://www.nvidia.com) a [Palantir](https://www.palantir.com).
